中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)

合格境外機(jī)構(gòu)投資者參與股指期貨交易指引

證監(jiān)會(huì)公告[2011]12號(hào)


　　　　 現(xiàn)公布《合格境外機(jī)構(gòu)投資者參與股指期貨交易指引》，自公布之日起施行。






　　　　　　　　　　　　　　

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 二○一一年五月四日




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合格境外機(jī)構(gòu)投資者參與
股指期貨交易指引

第一條 為了規(guī)范合格境外機(jī)構(gòu)投資者（以下簡(jiǎn)稱合格投資者）參與股指期貨交易的行為，根據(jù)《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令第36號(hào)）、《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資外匯管理規(guī)定》（國(guó)家外匯管理局公告〔2009〕第1號(hào)）等規(guī)定，制定本指引。
第二條 本指引所稱股指期貨，是指經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)證監(jiān)會(huì)）批準(zhǔn)、在中國(guó)金融期貨交易所（以下簡(jiǎn)稱中金所）上市交易的、以股票價(jià)格指數(shù)為標(biāo)的的金融期貨合約。
第三條 合格投資者參與股指期貨交易，只能從事套期保值交易，并按照中金所的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。
第四條 合格投資者參與股指期貨交易，除中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定外，應(yīng)當(dāng)遵守下列要求：
（一）在任何交易日日終，合格投資者持有的股指期貨合約價(jià)值不得超過(guò)其投資額度。
（二）在任何交易日日內(nèi)，合格投資者的股指期貨成交金額（不包括平倉(cāng)）不得超過(guò)其投資額度。
（三）法律法規(guī)的其他規(guī)定。
由于證券期貨市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)等原因?qū)е鲁钟械钠谪浐霞s價(jià)值不符合上述規(guī)定的，合格投資者應(yīng)當(dāng)在10個(gè)交易日內(nèi)調(diào)整完畢。
第五條 參與股指期貨交易的合格投資者應(yīng)當(dāng)按照中金所的有關(guān)規(guī)定，辦理開(kāi)戶、申請(qǐng)?zhí)灼诒Ｖ殿~度等事宜。投資額度發(fā)生變化的，合格投資者應(yīng)當(dāng)在3個(gè)工作日內(nèi)報(bào)告中金所。需要調(diào)整套期保值額度的，應(yīng)當(dāng)按照中金所的有關(guān)規(guī)定辦理。
第六條 合格投資者參與股指期貨交易，應(yīng)當(dāng)根據(jù)中國(guó)人民銀行、國(guó)家外匯管理局（以下簡(jiǎn)稱國(guó)家外匯局）核準(zhǔn)開(kāi)立的不同資金賬戶分別向中金所申請(qǐng)交易編碼。合格投資者的不同資金賬戶參與股指期貨交易應(yīng)當(dāng)獨(dú)立運(yùn)作。
每個(gè)合格投資者可以分別委托不超過(guò)3家境內(nèi)期貨公司進(jìn)行股指期貨交易。
第七條 合格投資者、托管人、期貨公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)中金所的有關(guān)規(guī)定，確定合格投資者參與股指期貨交易的交易結(jié)算模式，明確交易執(zhí)行、資金劃撥、資金清算、會(huì)計(jì)核算、保證金存管等業(yè)務(wù)中的權(quán)利和義務(wù)，建立資金安全保障機(jī)制。
第八條 合格投資者應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守相關(guān)法律法規(guī)和中金所的有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，及時(shí)履行信息披露義務(wù)。
第九條 托管人、期貨公司應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行合格投資者參與股指期貨交易的有關(guān)規(guī)定，加強(qiáng)對(duì)合格投資者交易行為的監(jiān)督、核查和風(fēng)險(xiǎn)控制，按時(shí)履行中國(guó)證監(jiān)會(huì)和國(guó)家外匯局要求的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)和報(bào)備責(zé)任，并及時(shí)報(bào)告所發(fā)現(xiàn)的異常交易和違法違規(guī)行為。
托管人應(yīng)當(dāng)定期向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告合格投資者參與股指期貨交易的投資和交易情況。
第十條 中金所應(yīng)當(dāng)對(duì)合格投資者參與股指期貨交易的套期保值額度、交易行為等進(jìn)行管理，并定期向中國(guó)證監(jiān)會(huì)和國(guó)家外匯局報(bào)告批準(zhǔn)合格投資者的套期保值額度情況。
第十一條 合格投資者參與股指期貨交易發(fā)生重大違法違規(guī)行為的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將依法采取處罰措施。
第十二條 本指引所稱投資額度，是指合格投資者獲得國(guó)家外匯局批準(zhǔn)并實(shí)際匯入的或者經(jīng)國(guó)家外匯局調(diào)整確認(rèn)的投資本金金額。
第十三條 本指引自公布之日起施行。