期貨公司分類評價(jià)規(guī)定
期貨公司分類評價(jià)規(guī)定
中國證券監(jiān)督管理委員會
期貨公司分類評價(jià)規(guī)定
中國證券監(jiān)督管理委員會公告
〔2025〕16 號
現(xiàn)公布《期貨公司分類評價(jià)規(guī)定》，自2025年9月12日起施行。
中國證監(jiān)會
2025年9月12日
期貨公司分類評價(jià)規(guī)定
第一章 總 則
第一條 為了有效實(shí)施對期貨公司的監(jiān)督管理，合理配置監(jiān)管資源，提高監(jiān)管效率，引導(dǎo)期貨公司合規(guī)經(jīng)營、穩(wěn)健發(fā)展、聚焦主責(zé)、專注主業(yè)、做優(yōu)做強(qiáng)，全面提升期貨行業(yè)服務(wù)能力和競爭力，根據(jù)《中華人民共和國期貨和衍生品法》、《期貨交易管理?xiàng)l例》、《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，制定本規(guī)定。
第二條 期貨公司分類是指以期貨公司持續(xù)合規(guī)狀況、風(fēng)險(xiǎn)管理能力為基礎(chǔ)，結(jié)合公司市場競爭力、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力等，按照本規(guī)定評價(jià)和確定期貨公司的類別。
期貨公司分類評價(jià)采用計(jì)分制，基準(zhǔn)分為100分。在基準(zhǔn)分的基礎(chǔ)上，根據(jù)本規(guī)定進(jìn)行相應(yīng)扣分和加分，以確定期貨公司的綜合評價(jià)得分。
第三條 期貨公司分類評價(jià)堅(jiān)持依法合規(guī)、客觀公正原則，由中國證監(jiān)會組織實(shí)施。中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)、中國期貨市場監(jiān)控中心、證券期貨行業(yè)自律組織在中國證監(jiān)會的指導(dǎo)下，依據(jù)本規(guī)定履行工作職責(zé)。
第四條 中國證監(jiān)會建立期貨公司分類評價(jià)評審機(jī)制，組織評審委員會研究討論重大、疑難、復(fù)雜問題，開展復(fù)核和評審等工作。
評審委員會由中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)、期貨交易所、中國期貨市場監(jiān)控中心、中國期貨業(yè)協(xié)會相關(guān)人員組成。
第五條 參與期貨公司分類評價(jià)工作的人員應(yīng)當(dāng)具備相應(yīng)的專業(yè)素質(zhì)、業(yè)務(wù)能力和監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，在工作中遵守保密規(guī)定、堅(jiān)持原則、廉潔奉公、勤勉盡責(zé)。
第二章 扣分指標(biāo)及評價(jià)方法
第六條 期貨公司分類評價(jià)扣分指標(biāo)，包括持續(xù)合規(guī)狀況和風(fēng)險(xiǎn)管理能力。
第七條 持續(xù)合規(guī)狀況根據(jù)中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)采取的監(jiān)管措施、行政處罰，證券期貨行業(yè)自律組織采取的紀(jì)律處分，以及司法機(jī)關(guān)采取的刑事處罰進(jìn)行評價(jià)。
第八條 期貨公司在評價(jià)期內(nèi)被中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)采取監(jiān)管措施、行政處罰或者被司法機(jī)關(guān)刑事處罰的，按照以下原則進(jìn)行扣分：
（一）被采取出具警示函的，每次扣0.5分；
（二）被采取責(zé)令改正、責(zé)令定期報(bào)告、責(zé)令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)、責(zé)令公開說明的，每次扣1分；
（三）被采取監(jiān)管談話的，每次扣1.5分；
（四）被采取責(zé)令更換董事、監(jiān)事、高級管理人員及有關(guān)業(yè)務(wù)部門、分支機(jī)構(gòu)的負(fù)責(zé)人員或者限制其權(quán)利，被責(zé)令處分有關(guān)人員的，每次扣2分；
（五）被采取停止核準(zhǔn)新增業(yè)務(wù)的，每次扣3分；
（六）被采取警告行政處罰的，每次扣4分；
（七）被采取罰款、沒收違法所得行政處罰的，每次扣5分；
（八）被采取限制業(yè)務(wù)活動(dòng)、權(quán)利的，包含限制或者暫停部分業(yè)務(wù)、限制分配紅利、限制向董事、監(jiān)事、高級管理人員支付報(bào)酬、提供福利、限制調(diào)撥和使用自有資金或者風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金、限制轉(zhuǎn)讓公司財(cái)產(chǎn)或者在財(cái)產(chǎn)上設(shè)定其他權(quán)利、責(zé)令暫�；蛘呓K止重組活動(dòng)，每次扣6分；
（九）被采取撤銷有關(guān)業(yè)務(wù)許可、關(guān)閉分支機(jī)構(gòu)的，每次扣7分；
（十）被采取責(zé)令停業(yè)整頓、吊銷相關(guān)業(yè)務(wù)許可行政處罰、指定其他機(jī)構(gòu)托管或者接管的，每次扣8分；
（十一）被采取刑事處罰的，每次扣10分。
對于出現(xiàn)下列情形的，按本條第一款規(guī)定扣分：
（一）期貨公司子公司被中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)采取監(jiān)管措施、行政處罰或者被司法機(jī)關(guān)刑事處罰的；
（二）期貨公司的股東、實(shí)際控制人或者其他關(guān)聯(lián)人因違反期貨公司監(jiān)管相關(guān)法律法規(guī)被中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)、司法機(jī)關(guān)采取本條第一款所列示的監(jiān)管措施、行政處罰或者刑事處罰，且違法違規(guī)行為可能導(dǎo)致期貨公司正常經(jīng)營受到影響或者出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的。
期貨公司的股東因違反期貨公司監(jiān)管相關(guān)法律法規(guī)被中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)采取限制股東權(quán)利、責(zé)令轉(zhuǎn)讓股權(quán)，且違法違規(guī)行為可能導(dǎo)致期貨公司正常經(jīng)營受到影響或者出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的，每次扣2分。
期貨公司分支機(jī)構(gòu)被中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)采取監(jiān)管措施、行政處罰或者被司法機(jī)關(guān)刑事處罰的，按本條第一款規(guī)定減半扣分。
第九條 期貨公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員以及實(shí)際履行高級管理人員職責(zé)的人員在評價(jià)期內(nèi)因?qū)具`法違規(guī)行為負(fù)有責(zé)任被中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)采取監(jiān)管措施、行政處罰或者被司法機(jī)關(guān)刑事處罰的，按照以下原則進(jìn)行扣分：
（一）被采取出具警示函的，每次扣0.5分；
（二）被采取責(zé)令改正的，每次扣1分；
（三）被采取監(jiān)管談話的，每次扣1.5分；
（四）被采取認(rèn)定為不適當(dāng)人選的，每次扣2分；
（五）被采取警告行政處罰的，每次扣4分；
（六）被采取罰款、沒收違法所得行政處罰的，每次扣5分；
（七）被采取期貨市場禁入行政處罰的，每次扣8分；
（八）被采取刑事處罰的，每次扣10分。
對于出現(xiàn)下列情形的，按本條第一款規(guī)定扣分：
（一）期貨公司子公司的董事、監(jiān)事和高級管理人員以及實(shí)際履行高級管理人員職責(zé)的人員因?qū)ψ庸具`法違規(guī)行為負(fù)有責(zé)任被中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)采取監(jiān)管措施、行政處罰或者被司法機(jī)關(guān)刑事處罰的；
（二）期貨公司股東、實(shí)際控制人或者其他關(guān)聯(lián)人的相關(guān)責(zé)任人因違反期貨公司監(jiān)管相關(guān)法律法規(guī)，被中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)采取監(jiān)管措施、行政處罰或者被司法機(jī)關(guān)刑事處罰，且違法違規(guī)行為可能導(dǎo)致期貨公司正常經(jīng)營受到影響或者出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的。
期貨公司及其子公司除董事、監(jiān)事和高級管理人員以及實(shí)際履行高級管理人員職責(zé)人員以外的工作人員，分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人及工作人員因?qū)�、子公司及分支機(jī)構(gòu)違法違規(guī)行為負(fù)有責(zé)任被中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)采取監(jiān)管措施、行政處罰或者被司法機(jī)關(guān)刑事處罰的，按本條第一款規(guī)定減半扣分。
第十條 期貨公司及其子公司被證券期貨行業(yè)自律組織采取紀(jì)律處分的，每次扣0.5分。期貨公司及其子公司管理的資產(chǎn)管理產(chǎn)品被證券期貨行業(yè)自律組織采取紀(jì)律處分的，按期貨公司及其子公司被采取紀(jì)律處分扣分。
期貨公司及其子公司的董事、監(jiān)事和高級管理人員，以及實(shí)際履行高級管理人員職責(zé)的人員因?qū)尽⒆庸炯胺种C(jī)構(gòu)違法違規(guī)行為負(fù)有責(zé)任被證券期貨行業(yè)自律組織采取紀(jì)律處分的，每次扣0.5分。期貨公司及其子公司除上述人員以外的工作人員，分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人及工作人員因?qū)�、子公司及分支機(jī)構(gòu)違法違規(guī)行為負(fù)有責(zé)任被證券期貨行業(yè)自律組織采取紀(jì)律處分的，按上述規(guī)定減半扣分。
第十一條 期貨公司及其分支機(jī)構(gòu)、子公司，期貨公司的股東、實(shí)際控制人、其他關(guān)聯(lián)人及其相關(guān)責(zé)任人，期貨公司及其子公司的董事、監(jiān)事和高級管理人員、工作人員被采取本規(guī)定第八條、第九條、第十條所規(guī)定的紀(jì)律處分、監(jiān)管措施、行政處罰、刑事處罰的次數(shù)，按照被出具相關(guān)決定書、判決書的數(shù)量確定。
第十二條 期貨公司及其分支機(jī)構(gòu)、子公司，期貨公司的股東、實(shí)際控制人、其他關(guān)聯(lián)人及其相關(guān)責(zé)任人，期貨公司及其子公司的董事、監(jiān)事和高級管理人員、工作人員因同一事項(xiàng)被采取多項(xiàng)紀(jì)律處分、監(jiān)管措施、行政處罰、刑事處罰的，按本規(guī)定扣分最高的項(xiàng)目進(jìn)行扣分；因整改不到位再次被采取紀(jì)律處分、監(jiān)管措施、行政處罰、刑事處罰的，分別計(jì)算，加總扣分；因同一事項(xiàng)被采取多項(xiàng)紀(jì)律處分、監(jiān)管措施、行政處罰、刑事處罰的，以往評價(jià)期已被扣分但未達(dá)到已采取措施的最高扣分分值的，按已采取措施的最高扣分分值與以往評價(jià)期已扣分值的差額扣分。
期貨公司違規(guī)行為被采取紀(jì)律處分、監(jiān)管措施、行政處罰、刑事處罰的，無論控股股東或者實(shí)際控制人是否發(fā)生變更，均應(yīng)按相應(yīng)的規(guī)定予以扣分。
期貨公司被采取的紀(jì)律處分、監(jiān)管措施、行政處罰、刑事處罰發(fā)生在評價(jià)期內(nèi)的，在本評價(jià)期進(jìn)行評價(jià)；紀(jì)律處分、監(jiān)管措施、行政處罰、刑事處罰發(fā)生在評價(jià)期外，但涉及的違法違規(guī)行為發(fā)生在評價(jià)期內(nèi)，且中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)、證券期貨行業(yè)自律組織認(rèn)為有必要納入本評價(jià)期評價(jià)的，做出說明后可以納入本評價(jià)期評價(jià)。
第十三條 風(fēng)險(xiǎn)管理能力根據(jù)以下標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行評價(jià)：
（一）期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)未達(dá)到監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的，每月/每項(xiàng)扣2分；
（二）期貨保證金重大預(yù)警，經(jīng)核實(shí)為期貨公司原因的，每次扣1分；期貨保證金一般預(yù)警，經(jīng)核實(shí)為期貨公司原因的，每次扣0.25分；
（三）因期貨公司風(fēng)險(xiǎn)控制不到位導(dǎo)致的錯(cuò)單和穿倉損失金額合計(jì)超過當(dāng)期提取的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金額10%的，扣1分；
（四）期貨公司累計(jì)發(fā)生3次及以上一般級別網(wǎng)絡(luò)安全事件且公司負(fù)有責(zé)任的，扣0.5分；期貨公司發(fā)生較大及以上級別網(wǎng)絡(luò)安全事件且公司負(fù)有責(zé)任的，每次扣0.5分；
（五）審計(jì)報(bào)告及審閱報(bào)告被出具非無保留審計(jì)意見或?qū)忛喴庖姷模看慰?分。
風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)以期貨公司報(bào)送的月度風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管報(bào)表為基礎(chǔ)進(jìn)行評價(jià)。中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)在日常監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)未持續(xù)達(dá)到監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的，按照本條第一款第（一）項(xiàng)予以扣分。
期貨公司變更實(shí)際控制人并增資，自變更實(shí)際控制人行政許可申請獲得受理至核準(zhǔn)期間發(fā)生不達(dá)標(biāo)的，可豁免本條第一款第（一）項(xiàng)扣分。但變更不予核準(zhǔn)或終止審查、變更后無實(shí)際控制人或者變更后未及時(shí)增資的除外。
期貨公司存在本條第一款、第二款規(guī)定情形，同時(shí)因相同原因被采取監(jiān)管措施的，按分值高者扣分。
第十四條 期貨公司主動(dòng)上報(bào)中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)尚未發(fā)現(xiàn)的違規(guī)行為，并被采取監(jiān)管措施的，經(jīng)中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)認(rèn)可，并由派出機(jī)構(gòu)做出說明后可以減半扣分。期貨公司在評價(jià)期內(nèi)自行糾正上述主動(dòng)上報(bào)的違規(guī)行為，及時(shí)消除不良影響，積極堵塞管理漏洞，反映出期貨公司合規(guī)風(fēng)控管理制度健全且有效執(zhí)行的，經(jīng)中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)認(rèn)可，并由派出機(jī)構(gòu)做出說明后可以不予扣分。
期貨公司及其子公司自行查處董事、監(jiān)事和高級管理人員、工作人員違規(guī)并主動(dòng)上報(bào)證券期貨行業(yè)自律組織采取紀(jì)律處分，并自行糾正上述主動(dòng)上報(bào)的違規(guī)行為，及時(shí)消除不良影響，積極堵塞管理漏洞的，經(jīng)自律組織認(rèn)可，并由自律組織做出說明后可以不予扣分。
期貨公司在開展自評工作時(shí)，存在遺漏、隱瞞等情況的，對應(yīng)扣分的遺漏、隱瞞事項(xiàng)雙倍扣分。
第三章 加分指標(biāo)及評價(jià)方法
第十五條 期貨公司分類評價(jià)加分指標(biāo)，包括市場競爭力、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力、專項(xiàng)評價(jià)和特殊情形激勵(lì)。
第十六條 市場競爭力指標(biāo)根據(jù)期貨公司在評價(jià)期內(nèi)的業(yè)務(wù)發(fā)展、盈利能力、資本實(shí)力等進(jìn)行評價(jià)，按照以下原則加分：
（一）期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入排名位于行業(yè)前10%（含）、10%至20%（含）、20%至30%（含）、30%至40%（含）、40%至50%（含）的，分別加2分、1.5分、1分、0.75分、0.5分。期貨公司評價(jià)期內(nèi)商品期貨及期權(quán)手續(xù)費(fèi)率或金融期貨及期權(quán)手續(xù)費(fèi)率低于全行業(yè)平均水平50%的，減半加分；
（二）資產(chǎn)管理產(chǎn)品日均持倉保證金排名位于行業(yè)前10%（含）、10%至20%（含）、20%至40%（含）、40%至60%（含）、60%至80%（含）的，分別加1分、0.8分、0.6分、0.4分、0.2分；
（三）期貨做市交易業(yè)務(wù)綜合排名位于行業(yè)前10%（含）、10%至20%（含）、20%至40%（含）、40%至60%（含）、60%至80%（含）的，分別加1分、0.8分、0.6分、0.4分、0.2分；
（四）衍生品交易服務(wù)實(shí)體企業(yè)規(guī)模排名位于行業(yè)前10%（含）、10%至20%（含）、20%至40%（含）、40%至60%（含）、60%至80%（含）的，分別加1分、0.8分、0.6分、0.4分、0.2分；
（五）期貨交易咨詢業(yè)務(wù)凈收入排名位于行業(yè)前10%（含）、10%至20%（含）、20%至40%（含）、40%至60%（含）、60%至80%（含）的，分別加0.5分、0.4分、0.3分、0.2分、0.1分；
（六）凈資產(chǎn)排名位于行業(yè)前10%（含）、10%至20%（含）、20%至40%（含）、40%至60%（含）、60%至80%（含）的，分別加2分、1.5分、1分、0.75分、0.5分；
（七）月均凈資本排名位于行業(yè)前10%（含）、10%至20%（含）、20%至40%（含）、40%至60%（含）、60%至80%（含）的，分別加2分、1.5分、1分、0.75分、0.5分；
（八）期貨公司凈利潤排名位于行業(yè)前10%（含）、10%至20%（含）、20%至30%（含）、30%至40%（含）、40%至50%（含）的，分別加2分、1.5分、1分、0.75分、0.5分；
（九）期貨公司子公司凈利潤排名位于行業(yè)前10%（含）、10%至20%（含）、20%至30%（含）、30%至40%（含）、40%至50%（含）的，分別加1分、0.8分、0.6分、0.4分、0.2分。
在評價(jià)期內(nèi)，期貨公司及子公司不具備相關(guān)業(yè)務(wù)資格或者對應(yīng)指標(biāo)無數(shù)據(jù)的，不參與本條第一款第（一）項(xiàng)至第（九）項(xiàng)指標(biāo)排名。在初評期間，期貨公司無法按本規(guī)定第三十一條要求提供數(shù)據(jù)的，不參與本條第一款第（一）項(xiàng)至第（九）項(xiàng)指標(biāo)排名。期貨公司、分支機(jī)構(gòu)及子公司開展業(yè)務(wù)過程中存在違法違規(guī)行為，導(dǎo)致被采取本規(guī)定第八條第一款第（五）項(xiàng)至第（十一）項(xiàng)所列示的監(jiān)管措施或者發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)的，對應(yīng)業(yè)務(wù)的市場競爭力指標(biāo)不予加分。期貨公司因本規(guī)定第十三條第一款第（一）項(xiàng)被扣分的，本條第一款第（七）項(xiàng)不予加分。
第十七條 服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力指標(biāo)，根據(jù)期貨公司在評價(jià)期內(nèi)通過期貨市場服務(wù)產(chǎn)業(yè)客戶及機(jī)構(gòu)客戶的情況進(jìn)行評價(jià)，按照以下原則加分：
（一）產(chǎn)業(yè)客戶日均持倉大于零且日均持倉排名位于行業(yè)前20%（含）、20%至40%（含）、40%至60%（含）、60%至80%（含）、80%至100%（含）的，分別加2分、1.5分、1分、0.75分、0.5分；
（二）機(jī)構(gòu)客戶日均持倉大于零且日均持倉排名位于行業(yè)前20%（含）、20%至40%（含）、40%至60%（含）、60%至80%（含）、80%至100%（含）的，分別加1分、0.8分、0.6分、0.4分、0.2分；
（三）中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他評價(jià)內(nèi)容。
第十八條 中國證監(jiān)會可以組織相關(guān)單位對期貨公司服務(wù)國家戰(zhàn)略、黨建與文化建設(shè)、信息技術(shù)建設(shè)等方面進(jìn)行專項(xiàng)評價(jià)，按照以下原則加分：
（一）服務(wù)國家戰(zhàn)略專項(xiàng)評價(jià)中，排名位于參與本項(xiàng)評價(jià)的公司前20%（含）、20%至40%（含）、40%至60%（含）、60%至80%（含）、80%至100%（含）的，分別加1分、0.8分、0.6分、0.4分、0.2分；
（二）黨建與文化建設(shè)專項(xiàng)評價(jià)中，排名位于參與本項(xiàng)評價(jià)的公司前20%（含）、20%至40%（含）、40%至60%（含）、60%至80%（含）、80%至100%（含）的，分別加1分、0.8分、0.6分、0.4分、0.2分；
（三）信息技術(shù)建設(shè)專項(xiàng)評價(jià)中，排名位于參與本項(xiàng)評價(jià)的公司前20%（含）、20%至40%（含）、40%至60%（含）、60%至80%（含）、80%至100%（含）的，分別加1分、0.8分、0.6分、0.4分、0.2分。
第十九條 期貨公司在評價(jià)期內(nèi)與其他期貨公司進(jìn)行合并且在評價(jià)期內(nèi)已獲中國證監(jiān)會核準(zhǔn)的，存續(xù)公司在本評價(jià)期和下一評價(jià)期分別加2分。
在本評價(jià)期，被合并公司其他所有扣分、加分均不納入存續(xù)公司評價(jià)。
第二十條 期貨公司配合監(jiān)管部門對其他期貨公司開展風(fēng)險(xiǎn)處置工作，經(jīng)公司住所地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)上報(bào)中國證監(jiān)會，并經(jīng)中國證監(jiān)會認(rèn)可的，加1分。
第二十一條 期貨公司最近3個(gè)評價(jià)期內(nèi)（含當(dāng)前評價(jià)期）持續(xù)合規(guī)狀況和風(fēng)險(xiǎn)管理能力滿分的，加2分。期貨公司經(jīng)營不滿3年的，不適用本條規(guī)定。
第四章 公司類別
第二十二條 根據(jù)期貨公司評價(jià)計(jì)分的高低，將期貨公司分為A（AAA、AA、A）、B（BBB、BB、B）、C（CCC、CC、C）、D、E等5類11個(gè)級別。
（一）A類公司持續(xù)合規(guī)狀況、風(fēng)險(xiǎn)管理能力、市場競爭力、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力的綜合評價(jià)在行業(yè)內(nèi)最高，能夠較好控制業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；
（二）B類公司持續(xù)合規(guī)狀況、風(fēng)險(xiǎn)管理能力、市場競爭力、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力的綜合評價(jià)在行業(yè)內(nèi)較高，能夠控制業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；
（三）C類公司持續(xù)合規(guī)狀況、風(fēng)險(xiǎn)管理能力、市場競爭力、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力的綜合評價(jià)在行業(yè)內(nèi)一般，風(fēng)險(xiǎn)管理能力與業(yè)務(wù)規(guī)模基本匹配；
（四）D類公司持續(xù)合規(guī)狀況、風(fēng)險(xiǎn)管理能力、市場競爭力、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力的綜合評價(jià)在行業(yè)內(nèi)較低，潛在風(fēng)險(xiǎn)可能超過公司可承受范圍；
（五）E類公司潛在風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)風(fēng)險(xiǎn)，已被采取風(fēng)險(xiǎn)處置措施。
對本評價(jià)期內(nèi)新設(shè)立且沒有經(jīng)營記錄的期貨公司，不納入本年度評價(jià)范圍，按照基準(zhǔn)分對應(yīng)的分類評級運(yùn)用分類評價(jià)結(jié)果。
第二十三條 A（AAA、AA、A）、B（BBB、BB、B）、C（CCC、CC、C）、D等4類10個(gè)級別的公司，由中國證監(jiān)會每年結(jié)合行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r和以前年度分類結(jié)果，根據(jù)全部期貨公司評價(jià)計(jì)分的分布情況，按照一定的分值區(qū)間確定。
第二十四條 被依法采取責(zé)令停業(yè)整頓，指定其他機(jī)構(gòu)托管、接管等風(fēng)險(xiǎn)處置措施的期貨公司，定為E類公司。
第二十五條 期貨公司在評價(jià)期內(nèi)存在以下情形的，中國證監(jiān)會可視情節(jié)輕重將公司類別下調(diào)1至3個(gè)級別；情節(jié)嚴(yán)重的，評為D類：
（一）股東虛假出資或者抽逃出資；
（二）超范圍經(jīng)營；
（三）占用、挪用客戶資產(chǎn)；
（四）開展業(yè)務(wù)嚴(yán)重違規(guī)，引發(fā)重大風(fēng)險(xiǎn)或者造成惡劣影響；
（五）惡意規(guī)避監(jiān)管，包括向監(jiān)管部門報(bào)送的材料有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，不配合現(xiàn)場檢查或者調(diào)查，隱藏違規(guī)事實(shí)等。
第二十六條 期貨公司未在規(guī)定日期之前上報(bào)自評結(jié)果的，將公司類別下調(diào)1個(gè)級別；未在確定分類結(jié)果期限之前上報(bào)自評結(jié)果的，評為D類。
第二十七條 期貨公司在持續(xù)經(jīng)營過程中，期貨公司狀況發(fā)生重大變化且足以導(dǎo)致分類類別調(diào)整的，中國證監(jiān)會有權(quán)根據(jù)有關(guān)情況及時(shí)對相關(guān)期貨公司的分類進(jìn)行調(diào)整。期貨公司在持續(xù)經(jīng)營過程中，業(yè)務(wù)規(guī)模、財(cái)務(wù)狀況、股權(quán)結(jié)構(gòu)等方面情況的重大變化，不屬于調(diào)整事由。
上述分類調(diào)整屬于調(diào)高期貨公司類別的，E類公司最高可調(diào)至C類C級，D類公司最高可調(diào)至C類CCC級，A、B、C類公司不予調(diào)高類別。
期貨公司申請調(diào)整分類類別的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)公司住所地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)同意后以派出機(jī)構(gòu)名義上報(bào)中國證監(jiān)會。
第二十八條 期貨公司合并的，合并后的存續(xù)公司在上一年評價(jià)期內(nèi)不存在本規(guī)定第二十四條所列違規(guī)情形，合并后的存續(xù)公司可以自收到中國證監(jiān)會核準(zhǔn)期貨公司合并的批復(fù)文件之日起，申請將其上一年分類結(jié)果調(diào)整為原合并各方分類結(jié)果中的較高者。合并后的存續(xù)公司申請調(diào)整分類類別的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)公司住所地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)同意后以派出機(jī)構(gòu)名義上報(bào)中國證監(jiān)會。
第五章 組織實(shí)施
第二十九條 期貨公司分類評價(jià)采取期貨公司自評、相關(guān)單位初評、評審委員會復(fù)核和評審、中國證監(jiān)會確定評價(jià)結(jié)果的方法。
第三十條 期貨公司分類評價(jià)每年開展1次。持續(xù)合規(guī)狀況、風(fēng)險(xiǎn)管理能力和持續(xù)合規(guī)風(fēng)控滿分激勵(lì)等的評價(jià)指標(biāo)以上一年度5月1日至本年度4月30日為評價(jià)期。其余評價(jià)事項(xiàng)以上一年度1月1日至12月31日為評價(jià)期。涉及財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、經(jīng)營數(shù)據(jù)的，原則上以上一年度經(jīng)審計(jì)報(bào)表為準(zhǔn)。
第三十一條 期貨公司應(yīng)當(dāng)按照本規(guī)定進(jìn)行自評，上報(bào)以下材料：
（一）對照持續(xù)合規(guī)狀況、風(fēng)險(xiǎn)管理能力和特殊情形激勵(lì)的評價(jià)指標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)，如實(shí)反映公司實(shí)際情況及被采取的紀(jì)律處分、監(jiān)管措施、行政處罰、刑事處罰等，經(jīng)公司法定代表人和公司經(jīng)營管理主要負(fù)責(zé)人、首席風(fēng)險(xiǎn)官簽署確認(rèn)后，上報(bào)公司住所地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)；
（二）按照中國期貨市場監(jiān)控中心、中國期貨業(yè)協(xié)會的要求上報(bào)涉及市場競爭力和專項(xiàng)評價(jià)指標(biāo)計(jì)算的數(shù)據(jù)和材料。
第三十二條 中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)根據(jù)日常監(jiān)管掌握的情況，對期貨公司持續(xù)合規(guī)狀況、風(fēng)險(xiǎn)管理能力和特殊情形激勵(lì)的自評結(jié)果進(jìn)行初評和評價(jià)計(jì)分。
中國期貨市場監(jiān)控中心匯總計(jì)算期貨公司服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力指標(biāo)、市場競爭力指標(biāo)得分。
中國期貨業(yè)協(xié)會匯總計(jì)算期貨公司專項(xiàng)評價(jià)指標(biāo)得分。
中國期貨業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)將每項(xiàng)專項(xiàng)評價(jià)結(jié)果向期貨公司公示，公示時(shí)間不少于5個(gè)工作日。期貨公司對公示結(jié)果有異議的，可以在公示期內(nèi)向中國期貨業(yè)協(xié)會書面申請復(fù)核。
第三十三條 在初評過程中，中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)就有關(guān)問題進(jìn)行核查，并與期貨公司核對情況，確認(rèn)事實(shí)。中國期貨市場監(jiān)控中心、中國期貨業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)對相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行校驗(yàn)并就數(shù)據(jù)差異與期貨公司核實(shí)，發(fā)現(xiàn)重大異常應(yīng)當(dāng)通報(bào)中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)，中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)核查反饋。
證券期貨行業(yè)自律組織對期貨公司及其子公司、資產(chǎn)管理產(chǎn)品采取紀(jì)律處分的，應(yīng)當(dāng)通報(bào)期貨公司住所地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)。
第三十四條 中國證監(jiān)會對其派出機(jī)構(gòu)、中國期貨市場監(jiān)控中心、中國期貨業(yè)協(xié)會上報(bào)的初評材料進(jìn)行復(fù)核，并根據(jù)復(fù)核結(jié)果評審確定期貨公司的具體分值和類別的初步結(jié)果，書面告知期貨公司。
第三十五條 期貨公司因不可抗力等特殊情形，認(rèn)為有必要申請扣分豁免的，應(yīng)當(dāng)提交相應(yīng)證明材料，經(jīng)公司住所地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)同意后以派出機(jī)構(gòu)名義上報(bào)中國證監(jiān)會。
第三十六條 期貨公司對復(fù)核和評審確定的持續(xù)合規(guī)狀況、風(fēng)險(xiǎn)管理能力和特殊情形激勵(lì)的評價(jià)結(jié)果有異議的，可在收到分類結(jié)果通知之日起10個(gè)工作日內(nèi)提出書面申訴。期貨公司提出書面申訴的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)公司住所地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)同意后以派出機(jī)構(gòu)名義上報(bào)中國證監(jiān)會。
第三十七條 申訴期結(jié)束后，期貨公司分類結(jié)果由中國證監(jiān)會確定并生效。
第六章 分類結(jié)果的使用
第三十八條 中國證監(jiān)會按照分類監(jiān)管原則，對不同類別的期貨公司在監(jiān)管資源分配、監(jiān)管政策實(shí)施、現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場檢查頻率等方面予以差異化安排，對不同類別期貨公司按照不同的標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)。
第三十九條 期貨公司分類結(jié)果可以作為期貨公司及其子公司增加業(yè)務(wù)類型的審慎性考量因素。
第四十條 期貨公司分類結(jié)果將作為確定新業(yè)務(wù)試點(diǎn)范圍和推廣順序的審慎性考量因素。
第四十一條 期貨公司分類結(jié)果將作為確定期貨交易者保障基金不同繳納比例的依據(jù)。
第四十二條 期貨公司分類結(jié)果主要供中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)、中國期貨市場監(jiān)控中心、證券期貨行業(yè)自律組織等使用。
期貨公司不得將分類結(jié)果用于廣告、宣傳、營銷等商業(yè)目的。
第七章 附 則
第四十三條 本規(guī)定下列用語的含義：
（一）期貨公司子公司，是指期貨公司控股的風(fēng)險(xiǎn)管理子公司、資產(chǎn)管理子公司和境外子公司；
（二）期貨公司子公司高級管理人員，是指子公司的總經(jīng)理、副總經(jīng)理以及實(shí)際履行上述職務(wù)的人員；
（三）期貨保證金重大預(yù)警，是指由于期貨公司保證金封閉圈內(nèi)自有資金不足或者保證金出現(xiàn)缺口等事項(xiàng)而導(dǎo)致的預(yù)警，以及中國期貨市場監(jiān)控中心認(rèn)定的其他重大預(yù)警情形；期貨保證金一般預(yù)警，是指除重大預(yù)警以外的其他預(yù)警；
（四）錯(cuò)單損失，是指期貨公司會計(jì)年度內(nèi)因風(fēng)險(xiǎn)控制不到位導(dǎo)致的錯(cuò)單虧損匯總金額，錯(cuò)單盈利不能抵銷錯(cuò)單虧損；穿倉損失，是指期貨公司會計(jì)年度內(nèi)因風(fēng)險(xiǎn)控制不到位發(fā)生的、截至?xí)?jì)年度次年4月30日前未向客戶追索成功的穿倉損失金額；
（五）網(wǎng)絡(luò)安全事件級別，是指按照《證券期貨業(yè)網(wǎng)絡(luò)安全事件報(bào)告與調(diào)查處理辦法》確定的級別；
（六）經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入，是指期貨公司經(jīng)審計(jì)的年度監(jiān)管報(bào)表的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入；
（七）手續(xù)費(fèi)率，是指手續(xù)費(fèi)收入/成交金額。其中，手續(xù)費(fèi)收入，是指期貨公司向客戶收取的交易手續(xù)費(fèi)減去期貨交易場所向期貨公司收取的交易手續(xù)費(fèi)，以及期貨公司凈留存的期貨交易場所手續(xù)費(fèi)減收之和。全行業(yè)平均水平，是指全行業(yè)手續(xù)費(fèi)收入的算術(shù)平均值與全行業(yè)成交金額的算術(shù)平均值之比；
（八）資產(chǎn)管理產(chǎn)品日均持倉保證金，是指期貨公司及其子公司管理的資產(chǎn)管理產(chǎn)品評價(jià)期內(nèi)直接參與期貨交易場所上市的期貨、期權(quán)品種交易而被占用的保證金日均值。保證金占用按照期貨交易場所公布的保證金收取標(biāo)準(zhǔn)和方法計(jì)算；
（九）期貨做市交易業(yè)務(wù)綜合排名，是指按以下方法確定的排名：在單個(gè)做市品種上，根據(jù)期貨交易場所確定的該品種所有做市商的年度排名，排名第一的做市商得分為評價(jià)期末該品種所有做市商的數(shù)量，其他做市商得分按照排名每下降一名遞減1分。若期貨公司在評價(jià)期內(nèi)未開展該品種做市業(yè)務(wù)，則在該品種做市上得分為0。期貨公司在單個(gè)做市品種上的得分按照上述規(guī)定計(jì)算。將期貨公司在各個(gè)做市品種上的得分相加后的總分進(jìn)行排名，即為期貨公司做市業(yè)務(wù)綜合排名；
（十）衍生品交易服務(wù)實(shí)體企業(yè)規(guī)模排名，是指期貨公司或者風(fēng)險(xiǎn)管理子公司衍生品交易業(yè)務(wù)客戶日均保證金占用、日均開倉權(quán)利金收支兩項(xiàng)指標(biāo)分別排名后加權(quán)計(jì)算的最終排名，兩項(xiàng)指標(biāo)排名權(quán)重各為50%。其中客戶日均保證金占用為對手方保證金占用減去客戶已使用授信規(guī)模的日均值，日均開倉權(quán)利金收支為所有場外期權(quán)交易權(quán)利金收支金額匯總軋差后的日均值。兩項(xiàng)指標(biāo)的數(shù)據(jù)來源均為中國期貨市場監(jiān)控中心場外衍生品交易報(bào)告庫客戶資金表。計(jì)算時(shí)均不包含與期貨公司及其子公司、證券公司、保險(xiǎn)公司、商業(yè)銀行、公募基金、私募基金、信托公司等機(jī)構(gòu)開展的衍生品交易業(yè)務(wù)；
（十一）交易咨詢業(yè)務(wù)凈收入，是指期貨公司經(jīng)審計(jì)的年度監(jiān)管報(bào)表的交易咨詢業(yè)務(wù)凈收入；
（十二）凈資產(chǎn)，是指期貨公司經(jīng)審計(jì)的年度監(jiān)管報(bào)表的所有者權(quán)益；
（十三）月均凈資本，是指評價(jià)期內(nèi)期貨公司每月凈資本的算術(shù)平均值。1—11月數(shù)據(jù)取自期貨公司月度監(jiān)管報(bào)表，12月數(shù)據(jù)取自期貨公司經(jīng)審計(jì)的年度監(jiān)管報(bào)表；
（十四）期貨公司凈利潤，是指期貨公司經(jīng)審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)表的凈利潤，減去子公司對期貨公司的分紅；
（十五）子公司凈利潤，是指期貨公司各子公司經(jīng)審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)表或監(jiān)管報(bào)表中的凈利潤，按照期貨公司對各子公司的持股比例加權(quán)計(jì)算的利潤總額；
（十六）產(chǎn)業(yè)客戶，是指按以下方法確定的客戶：一般單位客戶開戶時(shí)，根據(jù)其營業(yè)執(zhí)照上標(biāo)明的經(jīng)營范圍，在開戶系統(tǒng)中確定行業(yè)分類，再由期貨交易場所將不同商品期貨及商品期權(quán)品種與行業(yè)分類進(jìn)行逐一關(guān)聯(lián)，由此篩選出與品種關(guān)聯(lián)的一般單位客戶即為該品種的產(chǎn)業(yè)客戶。產(chǎn)業(yè)客戶不包括特定程序化報(bào)備客戶；
（十七）產(chǎn)業(yè)客戶日均持倉，是指按以下方法計(jì)算的持倉：本評價(jià)期內(nèi)期貨公司所有產(chǎn)業(yè)客戶每個(gè)交易日商品期貨、商品期權(quán)持倉量累計(jì)值/評價(jià)期內(nèi)的交易日天數(shù)；
（十八）機(jī)構(gòu)客戶，是指參與金融期貨、金融期權(quán)品種交易的公募基金、保險(xiǎn)公司、養(yǎng)老金、企業(yè)年金、職業(yè)年金、銀行理財(cái)、信托公司、私募基金、證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理計(jì)劃、QFII／RQFII、銀行證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)自營；
（十九）機(jī)構(gòu)客戶日均持倉，是指按以下方法計(jì)算的持倉：本評價(jià)期內(nèi)期貨公司所有機(jī)構(gòu)客戶每個(gè)交易日金融期貨、金融期權(quán)持倉量累計(jì)值/評價(jià)期內(nèi)的交易日天數(shù)；
（二十）評價(jià)期的交易日天數(shù)以境內(nèi)期貨交易場所發(fā)布的交易日為準(zhǔn)。
第四十四條 本規(guī)定自2025年9月12日起施行。2022年8月12日施行的《期貨公司分類監(jiān)管規(guī)定》（證監(jiān)會公告〔2022〕43號）同時(shí)廢止。
