[ 朱慈蘊 ]——(2001-1-28) / 已閱21941次
一人公司利弊分析與立法
朱慈蘊
一人公司，也稱獨資公司，是指由一名股東（自然人或法人）持有公司的全部出資或所有股份的有限責任公司或股份有限公司。一人公司可以是從形式意義上確定的，也可以從實質意義上來考察，即形式上看公司的股東為復數，但實質上只有一人為公司“真正的股東”，其余股東僅為滿足法律上對公司股東最低人數的要求而持有一定股份的掛名股東。不管各國公司法是否承認一人公司，實質意義的一人公司在世界各國早已普遍存在。
一方面，一人公司弊害顯而易見。
因為在一人公司中，通常是一人股東自任董事、經理并實際控制公司，復數股東之間的相互制衡和公司內部三大機構之間的相互制衡都不復存在。于是，一人股東可以“為所欲為”地混同公司財產和股東財產，將公司財產挪作私用，給自己支付巨額報酬，同公司進行自我交易，以公司名義為自己擔�；蚪栀J，甚至行欺詐之事逃避法定義務、契約義務或侵權責任等。這諸多的混同已使公司的相對人難以搞清與之交易的對象是公司還是股東個人，而在有限責任的庇護下，即使公司財產有名無實，一人股東仍可隱藏在公司面紗的背后而不受公司債權人或其他相對人的追究，使公司債權人或相對人承擔了過大的風險。很顯然，一人公司的弊害實則是對法人制度中原本確立的利益平衡體系的一種破壞，最嚴重的莫過于對有限責任制度的合理性構成了威脅，并嚴重地背離了法律的公平、正義價值目標。正因為如此，世界各國早期的公司立法，大都對形式意義之一人公司作了禁止性規定，甚至強調公司設立后于運營中，因各種原因導致公司股東僅剩一人時，公司應立即解散，以嚴格恪守公司設立的條件。
另一方面，我們必須正視一人公司廣泛存在的客觀社會根基。
其一，股東承擔有限責任是一人公司產生的內在驅動力。有限責任制度最初是被賦予股份公司股東的，以刺激投資積極性。但有限責任制度一經問世，立該受到所有投資者的青睞。同為投資者，舉辦大規模企業可享受有限責任的“優惠”，舉辦中、小規模企業就不得獲得有限責任制度的保護顯然有失公平。德國在1892年通過立法創設了有限責任公司，解決了中、小企業不能適用有限責任原則的難題，但接踵而來的問題是，一人投資是否可以享受有限責任的恩惠，這又成為20世紀以來困擾公司立法和公司實務的一大難題。隨著現代市場經濟和高科技的發展，人類從事經濟活動的風險也越來越大，任何類型的投資者都希望在經濟活動中受到有限責任的保護，個人企業主也不例外。一人公司可使唯一投資者最大限度利用有限責任原則規避經營風險，實現經濟效率最大化。當公司法不承認一人公司的合法性時，單一投資者就可能通過掛名方式舉辦實質意義上的一人公司以規避法律�？梢�，對有限責任的偏好是產生一人公司的內在原因。其二，傳統公司內部制衡機制在實際運行中的變異為一人公司提供了適宜的土壤。因為傳統公司內部機構的設置是建立在公司復數股東基礎上的，股東會、董事會、監事會的構造意義就在于它是由獨立于出資人（股東）的人（董事）構成公司的經營機構（所有與經營的分離），股東大會與監事會不過是因為獨立于股東的董事擔任公司經營而派生出來的“監控”機構。然而，在公司的實際運作中，股東會形式化幾乎是常態。股東人數較少時，股東（通常就是董事及經理）直接運作企業，從而使法定的股東會并無實際意義；股東人數眾多的大公司中，絕大多數小股東對公司的經營狀況漠不關心，股東大會流于形式，淪為大股東操縱公司的合法工具。股東會本是將多數股東意愿提升為公司意愿，并能對公司的經營者進行監督的機構，股東會的失效不僅使“所有與經營分離”形式化，而且也使公司的社團性趨于淡化。既然公司是否具有社團性在公司的實際運作中已無關緊要，那么，一人公司不具備社團性的特征也就不足為奇了。其三，巨額資本的涌現為一人公司的發展奠定了物質基礎。雖然公司制度產生之初是為了滿足資本聚集的需要，但隨著公司制度的運用和現代市場經濟的發展，造就了許多資本實力雄厚的企業巨艦，它們具有投資舉辦任何事業的能力。為分散投資風險，也為減少復數股東之間的摩擦，一人公司往往是它們實現多行業投資組合、分散投資風險的最佳選擇。其四，高科技發展的條件下，中、小型規模企業具有構筑一人公司的經濟基礎。當高科技、高風險的新興行業如通訊、網絡、電子計算機、生物工程等不斷興起之時，進入這些領域的企業能否在競爭中取勝，主要依賴于高新技術的先進程度和投資機會的準確把握，而非資本的多寡及規模的大小，或者進言之是依賴于高素質的人。一人公司具有資合性弱化但人合性凸顯的特點，正是中、小規模投資可采取的最佳組織形式。以上表明，既然現代市場經濟中存在著繁殖一人公司的適宜土壤，法律采取否認一人公司的態度，不僅無法取締實質一人公司的存在，而且不能有效地規制一人公司。甚至可能造成公司法理論與實踐的矛盾和混亂，加劇一人公司的濫用傾向。所以，從列支敦士登于1925年率先以立法形式承認一人公司開始，許多國家或地區紛紛修改公司法或相關法律，先是承認設立后一人公司，繼而承認一人公司設立之合法性，體現了各國公司立法對一人公司從否定到肯定的歷史變化趨勢。
一人公司在我國廣泛存在是我國目前的基本現狀。
這是因為，依照我國公司法及相關法律的規定，允許兩種場合下設立一人公司：一是為適應國企改革的需要而承認國有獨資公司的設立：二是可以設立全部資本來自于國外的法人一人公司或自然人一人公司。此外，根據私法“不禁止即允許”的一般原則，由于我國公司法并未將低于公司股東法定人數作為公司解散理由之一，因而，當公司資本依可自由轉讓性或依贈與、繼承而形成一人狀態時，一人公司則不可避免。當然，若從實質意義上考察一人公司，由掛名股東填充的一人公司更是不計其數。實際上，我國一人公司的立法現狀對一人公司的實踐十分不利：其一，國有投資者和外國投資者享有特權，充分享受一人公司的好處，其他投資者被歧視，禁止設立一人公司，不符合公平競爭的精神。其二，由于公司法沒有明確承認一人公司的合法地位，自然在公司法中就找不到一人公司應如何完善的規定。既有礙于國有企業改革的深入，又不利于非國有經濟特別是私營經濟的發展。其三，在我國即將進入WTO之時，不承認一人公司的合法性，影響我國大規模企業集團喪失最佳投資方式的選擇和跨國公司的建立。其四，投資者采用掛名方式組建實質意義的一人公司，極易滋生不必要的糾紛。此外，我國公司法只規定設立公司的最低法定人數而又未將低于法定人數的狀況作為公司解散的法定理由，也使公司法無法避免難守首尾一致之嫌。
綜上所述，一人公司弊言之重世人有目共睹，但法律不承認其合法地位，并無法制止其存在，也無法對其揚利驅弊。所以，我國公司法應當順應世界立法潮流，明確地賦予一人公司之合法性予以承認，而暫不允許一人股份有限公司的設立；同時，通過完善公司法的一些規定，嚴格限制一人有限公司的股東濫用有限責任。還可以引入“揭開公司面紗”的司法措施，確立起一道防止公司獨立人格和有限責任被一人股東濫用之墻�？梢�，一人公司立法，至關重要的不在于是否承認其合法性，而在于對一人公司的規范。（作者系清華大學法學院教授）
